Маркетплейсы все чаще перестают быть просто площадками для покупок — они превращаются в финансовые экосистемы, которые контролируют не только товарный, но и платежный путь клиента.

Именно поэтому сегодня конкуренция в финтехе все меньше сводится к банковской лицензии и все больше — к тому, кто владеет customer journey.

Исследование фонда BRIO Capital показывает, что этот тренд уже стал глобальным: Alibaba, Mercado Libre, Sea / Shopee и Ozon развивают собственные финансовые продукты и все активнее конкурируют с традиционными банками. При этом основная прибыль смещается из торгового ядра в платежи, кредитование, BNPL, кошельки и сервисы для продавцов.

Особенно показателен кейс Ozon: финтех уже дает около 20% выручки, но формирует 42% скорректированной EBITDA группы, а доля операций по карте вне платформы достигает 60%. Это важный маркер зрелости: когда клиент использует финансовый продукт не только внутри маркетплейса, но и за его пределами, платформа фактически становится полноценным финансовым игроком.

Для банков это означает простую вещь: бороться нужно не за отдельный продукт, а за ежедневный сценарий взаимодействия с клиентом. И в этой логике встроенные финансовые сервисы, особенно в точке покупки, могут оказываться сильнее классического банковского предложения.