? Какие акции РФ купить до конца года? ?

Прошедшая неделя выдалась знаменательной для инвесторов в отечественные активы. Новости ни коим образом не порадовали, а индекс Мосбиржи продолжил свою коррекцию и растерял весь рост на позитиве лета. Фундаментально для экономики наступают темные времена. Подробнее о них поговорим в следующих статьях, а сейчас разберемся, какие инвестидеи могут чувствовать себя лучше рынка в следующем квартале.

Российский рынок вступает в очень сложную фазу экономического цикла. По всем признакам, мы наблюдаем затухание роста и вход в стадию рецессии. В такой период инвесторы ищут надежные активы, которые смогут не только сохранить капитал, но и показать рост на фоне общей нестабильности.

Личный опыт прошлых лет, в том числе опыт крупных мировых инвестфондов, показывает, что в завершающей стадии экономического цикла лучше рынка хорошо чувствуют себя компании из сектора потребительских товаров, в частности, первой необходимости. Это тот базис, на котором потребитель не будет экономить даже в кризис.

Для примера «на пальцах» можно сказать, что палку колбасы потребители купят всегда, а вот новый iPhone, вышедший на рынок, — это уже та покупка, которую можно отложить на год или даже три. Именно поэтому в фокусе внимания оказываются ритейлеры и производители товаров повседневного спроса.

?? «Лента» ??

Именно поэтому первой компанией, которую стоит выделить, является «Лента». Данный эмитент представляет собой интересный актив с точки зрения как фундаментального, так и технического анализа.

Фундаментально компания выглядит устойчиво. Ее стратегия, направленная на выстраивание политики демократичных цен и удержание покупательской лояльности, постоянно проходит проверку временем. В условиях падения реальных доходов население будет переориентироваться на более доступные торговые сети и крупные супермаркеты американского формата, что может привести к росту спроса именно на формат гипермаркетов «Лента».

С технической точки зрения ситуация выглядит еще более интересной. На недельном графике мы видим, что в 2024 году акция вышла из мощного объемного кластера, который формировался в течение нескольких лет. Это сильный сигнал, указывающий на смену долгосрочного тренда.

??? СКРИН ЛЕНТА НЕДЕЛЯ ???

Анализируя график через призму волновой теории Эллиотта, можно выделить завершенный импульс наверх, состоящий из пяти волн. За мощной третьей волной последовала плоская коррекция в формате боковика, который длился с начала 2025 по июль 2025 года. После этого состоялся выход на новые максимумы в рамках пятой волны.

В настоящее время на недельном таймфрейме сформировалась разворотная комбинация. Свеча от первого сентября демонстрирует модель «Повешенный», которая после резкого взлета цены, похода вниз и выкупа была полностью поглощена последующей медвежьей свечой. Это классический сигнал к коррекции. Такие комбинации появляются на излетах тренда. Его подтверждает и индикатор RSI, находящийся в зоне перекупленности.

Таким образом, в ближайшие месяцы стоит ожидать отката. Ключевыми зонами для поиска точки входа являются два объемных уровня:

Первый уровень находится в зоне предыдущей плоскости (боковика). Здесь цена с высокой вероятностью замедлит ход или остановится для консолидации.

Второй, более мощный объемный кластер, совпадает с уровнем коррекции Фибоначчи 0.618 от всего предыдущего движения.

Комбинация этих двух факторов — объемной поддержки и классического уровня Фибо — создает идеальную точку для завершения коррекции и начала нового роста.

После отработки коррекции и формирования разворота есть все основания ожидать новый импульс вверх, целью которого может стать тест следующих исторических максимумов.

X5 Retail Group

Ситуация с X5 Retail Group во многом похожа на «Ленту», но с своими нюансами. Это второй ключевой игрок в потребительском секторе, на который стоит обратить внимание.