#Тенденции_ИИС
Активы на ИИС достигли 969 миллиардов рублей

По итогам первого квартала общий объем активов на индивидуальных инвестиционных счетах (ИИС) увеличился на 9%, до 969 миллиардов рублей.

Чистый приток средств на ИИС составил 64 миллиарда рублей и был вдвое выше, чем за аналогичный период в 2025 году. Инвесторы активнее вкладывались в ценные бумаги на фоне постепенного снижения доходности по банковским вкладам.

Самым востребованным инструментом среди владельцев ИИС оставались российские облигации, их доля в портфелях выросла до 45%. Чаще всего инвесторы выбирали долгосрочные облигации федерального займа и облигации эмитентов с высоким кредитным рейтингом.

Всего открыто 6,5 миллиона счетов, из которых около 1,6 миллиона относятся к ИИС третьего типа.

Подробнее читайте в материале «Индивидуальные инвестиционные счета: итоги I квартала 2026 года»

#Инфляция в регионах
В апреле рост цен в большинстве регионов замедлился
 
В апреле цены в 72 из 85 регионов в среднем выросли слабее, чем в марте, либо даже снизились.
 
Продукты подешевели в 51 регионе. Уменьшились цены на тепличные овощи: весной затраты на их выращивание традиционно сокращаются. Продолжили дешеветь сливочное масло и сыр. Цены на непродовольственные товары в большинстве регионов выросли умеренно.
 
При этом услуги подорожали существенно. Это связано с высоким спросом на некоторые из них, в частности на бытовые, медицинские и санаторно-оздоровительные услуги. С другой стороны, подешевели зарубежные поездки, цены на которые отчасти зависят от курса.
 
Годовая инфляция замедлилась в подавляющем числе регионов.

Банк России продолжит проводить денежно-кредитную политику, направленную на снижение инфляции к 4%.
 
Подробнее об инфляции в каждом регионе — на нашем сайте

#ОтветыЦБ
Ответы на вопросы
которые вы присылаете (ч.2)

Здравствуйте! Как бороться с микрокредитными организациями, которые без адекватной верификации выдают мошенникам кредиты? Столкнулся с такой ситуацией. Полиция ничего сделать с ними не может, а МФО утверждает что это я получил микрокредит.

Банк России постоянно совершенствует меры по борьбе с кибермошенничеством. Это особенно актуально, потому что более 90% займов оформляются гражданами онлайн.

Сейчас любой человек может добровольно ограничить для себя возможность заключать договоры займа и кредита, установив самозапрет в своей кредитной истории через Госуслуги или в любом МФЦ. Это позволяет в том числе оградить себя от мошенников, которые могут использовать ваши данные для оформления займа.

С 1 сентября 2025 года МФО обязаны при выдаче онлайн-займа проверять, принадлежат ли реквизиты для перечисления денег самому заемщику. Для этого сверяются данные заемщика и владельца счета или карты, на которые перечисляются средства (имя, отчество, фамилия или первая буква фамилии).

С 1 марта 2026 года для микрофинансовых компаний действует обязанность идентифицировать заемщиков при заключении онлайн-договоров с использованием Единой биометрической системы, что должно снижать риск оформления займов мошенниками.

Что касается вашей ситуации, мы сожалеем, что вы с ней столкнулись. Предлагаем вам воспользоваться таким алгоритмом.

Если в момент оформления займа у вас был установлен самозапрет, то вы вправе подать заявление в МФО или БКИ об аннулировании информации о таком договоре. По закону, если МФО заключила договор при наличии действующего самозапрета либо не запросила сведения о нем в бюро кредитных историй, она не вправе требовать от вас исполнения обязательств.

Если самозапрет не был установлен, то для решения вопроса действительно необходимо обратиться в МФО и в правоохранительные органы. Можно также направить обращение в Банк России — опишите ситуацию и приложите документы, полученные от МФО.

Когда возбуждено уголовное дело по факту хищения денег по договору займа, следует направить в МФО заявление с требованием прекратить взыскание, начисление процентов и передачу долга третьим лицам, приложив подтверждающие документы из полиции. Если полиция отказала в возбуждении уголовного дела, спор может быть разрешен в судебном порядке — следует обратиться в суд с заявлением о признании договора займа недействительным.

Ч.1

Накопились вопросы? Присылайте их кот-боту. Мы берем в подборку самые интересные и важные вопросы на разные темы.

#ОтветыЦБ
Ответы на вопросы
которые вы присылаете (ч.1)

Недавно мы рассказывали про обновленный базовый стандарт для микрофинансовых организаций, который скоро вступает в силу, и наш бот получил несколько вопросов о работе МФО. Посвящаем им сегодняшнюю подборку.

ЦБ ограничивает потребительское кредитование через МПЛ (макропруденциальные лимиты) и потолок ПСК (полной стоимости кредита), но банковские МФО за 2024 год удвоили портфель и заняли около 50% рынка микрозаймов. Не получается ли так, что регулятор одной рукой защищает заемщиков от долговой нагрузки, а другой толкает их к продукту с ПСК до 292% годовых?

Меры по охлаждению потребительского кредитования действуют в равной степени как для банков, так и для МФО.
Для них установлены идентичные предельные значения макропруденциальных лимитов, чтобы ограничить выдачу кредитов и займов заемщикам с высокой долговой нагрузкой. Это позволяет обеспечить одинаковые правила для обоих рынков и не допустить закредитовывания заемщиков под более высокие процентные ставки.

Рост доли банковских МФО происходит за счет сегмента более доступных займов, где ПСК сопоставима с банковскими ставками. Основной объем таких займов люди оформляют на покупку товаров на онлайн-площадках. ПСК по таким займам находится в диапазоне от 21 до 70% годовых. Такие займы привлекательны для клиентов, потому что зачастую по ним предусмотрен льготный период, в течение которого проценты по займу могут не начисляться. Это позволяет гражданам совершать покупки с использованием заемных денежных средств с минимальной переплатой.

С начала 2026 года ужесточен порядок расчета показателя долговой нагрузки. Теперь для его расчета банки и МФО могут использовать только официальную информацию о доходе заемщика или среднедушевой региональный доход по данным Росстата. Это ограждает людей от непосильных долгов.

Кроме того, с 1 апреля этого года максимальный размер переплаты по потребительским микрозаймам до 1 года снижен с 130% до 100% от размера займа, что также ограничивает закредитованость заемщиков.

Ч.2

#БанковскийСектор
Кредитование в первом квартале умеренно выросло

Прирост требований банковского сектора к компаниям в первом квартале замедлился до 0,7%. Это связано с высокими расходами бюджета: исполнители госконтрактов получили по ним выплаты и меньше нуждались в финансировании. В результате верхняя граница прогноза на 2026 год понижена на 1 процентный пункт: теперь он составляет 7–11% против 7–12% в предыдущем прогнозе.

Рост задолженности населения по ипотеке также замедлился, до 1,4%, после ажиотажного спроса в преддверии ужесточения условий «Семейной ипотеки» с 1 февраля 2026 года. С учетом этого верхняя граница прогнозного диапазона на 2026 год скорректирована: ожидается рост на 6–10% (6–11% в предыдущем прогнозе).

Портфель потребительских кредитов за квартал незначительно вырос (+0,3%) впервые с конца 2024 года, основным драйвером был сегмент кредитных карт. В 2026 году потребительское кредитование может увеличиться на 4–8% (4–9% в предыдущем прогнозе). Верхняя граница диапазона снижена, поскольку денежно-кредитные условия смягчаются медленнее, чем ожидалось.

Средства клиентов практически не изменились, прогноз на 2026 год сохранен в диапазоне 5–10%.

За квартал банки заработали 1,2 триллиона рублей чистой прибыли (0,9 триллиона рублей в четвертом квартале). В основном на результат повлияло снижение операционных расходов после сезонно высоких затрат в конце года, а также меньшее досоздание резервов по инвестициям в непрофильный бизнес — банки обычно признают обесценение по этим компаниям в конце года.

Прогноз по прибыли на 2026 год скорректирован вверх, до 3,4–3,9 триллиона с 3,3–3,8 триллиона рублей. При этом сдерживать рост прибыли в последующие кварталы может увеличение отчислений в резервы по компаниям с высокой долговой нагрузкой и ранее накопленными проблемами.

Подробнее — в обзоре «Банковский сектор»

Банки усилят контроль источников денежных средств при внесении клиентами крупных сумм наличных: рекомендации Банка России

Банк России рекомендует кредитным организациям повысить внимание к операциям по внесению клиентами крупных сумм наличных денежных средств, возможными целями которых являются легализация (отмывание) доходов, полученных преступным путем, и другие противозаконные цели.

Банкам предложено ежедневно анализировать операции клиентов, обращая особое внимание на характерные признаки, сформулированные для операций как физических лиц, так и клиентов-юридических лиц (индивидуальных предпринимателей).

Такие меры не коснутся клиентов-физических лиц, в отношении которых кредитная организация располагает документально подтвержденной информацией о финансовом положении, деловой репутации и источниках происхождения денежных средств и (или) иного имущества.

Предлагаемые Банком России подходы соответствуют Рекомендациям ФАТФ*, в которых особое внимание уделяется вопросам установления сведений об источниках происхождения денежных средств при реализации процедур надлежащей проверки клиентов.

* Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег.

22 мая выпускаем в обращение памятную серебряную монету к 150-летию со дня рождения хирурга Н.Н. Бурденко. Монета номиналом 2 рубля выходит в серии «Выдающиеся личности России».

Николай Нилович Бурденко — основоположник советской нейрохирургии, главный хирург Красной армии в период с 1937 по 1946 годы. Он был инициатором создания Академии медицинских наук СССР и ее первым президентом. Ему принадлежит множество научных работ, его методы лечения изучают в вузах и используют во время сложных операций.

Приобрести монету можно в АО «Гознак» и банках, с которыми Банк России заключил соглашение о распространении.

#Инфляция
Рост цен в апреле значительно замедлился

Заметно подешевели овощи и фрукты, а цены на яйца после повышенного роста в феврале и марте снижались, но чуть слабее, чем обычно в апреле. Кроме того, подешевели услуги зарубежного туризма после сильного роста цен в предыдущие несколько месяцев.

Многие товары, в большей мере зависящие от спроса, дешевели или дорожали умеренными темпами. Снизились цены на смартфоны, смарт-часы, наушники и телерадиотовары, инструменты и оборудование. Продолжилось снижение цен на электротовары и другие бытовые приборы. Легковые автомобили дорожали слабее, чем в марте.

В то же время сохраняется высокий рост цен в услугах. В апреле он был заметно выше 4% в пересчете на год. При этом продовольственные товары за месяц в среднем подешевели, а непродовольственные товары дорожали умеренно.

Банк России будет проводить денежно-кредитную политику, чтобы обеспечить стабильно низкую инфляцию.

Подробнее — в комментарии «Инфляция в России»

Изменения в регулировании рисков кредитной концентрации: концепция для обсуждения

Банк России продолжит работу по снижению кредитной концентрации банков, несущей ряд рисков для сектора. С января 2028 года при расчете нормативов концентрации Н6/Н21 планируется установить риск-вес 100% для всех корпоративных заемщиков (сейчас для ряда заемщиков действуют льготные риск-веса).

Ранее мы анонсировали, что это коснется только системно значимых банков при внедрении нового норматива Н30. Однако теперь решено использовать единые правила для всех банков, чтобы снизить риски перетока концентрации на менее крупных игроков. Это будет реализовано с использованием уже существующих нормативов концентрации, без введения Н30.

Подробнее — в докладе для общественных консультаций «Изменения в регулировании рисков кредитной концентрации»

Замечания и предложения к докладу можно направлять в Банк России до 5 июня включительно по адресу surveys_DBRA@cbr.ru

252 тонны мелочи вернулось в оборот во время Монетной недели

В течение весенней «Монетной недели», которая проходила в апреле, удалось вернуть в оборот на 2 тонны мелочи больше, чем в предыдущую акцию. Люди принесли на обмен около 55 миллионов монет на сумму почти 252 миллиона рублей. Это на 7 миллионов рублей больше, чем осенью.

Мелочь обменивали не только в банках и магазинах, но и в кассах некоторых пригородных железнодорожных вокзалов. Основная доля сданных монет — 86,7%, пришлась на рубли разных номиналов, остальные 13,3% — копейки.

📍 Некоторые точки продолжают принимать монеты для обмена и после окончания акции. Адреса участников и условия приема можно найти на сайте монетнаянеделя.рф.

Для возврата монет в обращение необязательно ждать особого случая — нужно просто ими расплачиваться в повседневной жизни.

А вы участвовали в Монетной неделе?

— Да, монеты сданы
🔥 — Хотелось, но не хватило времени
👍 — Коплю к следующей акции
— Впервые слышу

Почему ставки по депозитам снижаются быстрее, чем ключевая ставка? Объясняет Председатель Банка России Эльвира Набиуллина.

Смотрите видео с пресс-конференции

#ПлатежныйБаланс
Профицит счета текущих операций в первом квартале сократился

В первом квартале положительное сальдо счета текущих операций снизилось относительно значения годом ранее. Это стало результатом уменьшения профицита торгового баланса из-за опережающего роста импорта, а также увеличения дефицита баланса услуг.

Сокращение сальдо торгового баланса было связано с тем, что импорт товаров рос быстрее, чем экспорт. Более существенному увеличению импорта товаров способствовало укрепление рубля и оживление спроса на импортные машины, оборудование и транспортные средства. Стоимостный объем экспорта вырос незначительно — в основном за счет поставок неэнергетических товаров, в том числе на фоне благоприятной международной ценовой конъюнктуры.

Дефицит баланса услуг расширился из-за более значительного роста импорта услуг по сравнению с экспортом. Импорт услуг увеличился в результате того, что россияне нарастили расходы в зарубежных поездках, а нерезиденты предоставили больше услуг в сфере строительства.

Подробнее читайте в комментарии «Оценка платежного баланса Российской Федерации»

Внимание, уважаемые подписчики: к вам есть пара вопросов. Сегодня будет непросто, но это повод подкачаться.

А если вы пропустили тренировку на котиках — можно начать с первого уровня.

Противодействие мошенническим переводам
Итоги первого квартала
 
В январе-марте банки отразили почти 16,8 миллиона попыток совершения мошеннических операций и предотвратили хищение 1,8 триллиона рублей.
 
Количество мошеннических операций, о которых клиенты заявили в банки, составило 495,8 тысячи, а общий объем похищенных средств — 7,4 миллиарда рублей. При этом у физических лиц потерь стало на 10,2% меньше, чем в четвертом квартале 2025 года.
 
Юридические лица подверглись большому количеству компьютерных атак с использованием вредоносного программного обеспечения. Как правило, сотрудники организаций получали электронные письма с файлами, при загрузке которых злоумышленникам открывался дистанционный доступ к корпоративным системам. Это позволяло мошенникам переводить деньги на подконтрольные счета под видом обычных хозяйственных операций.
 

Банк России инициировал блокировку 10,5 тысяч мошеннических сайтов и страниц в социальных сетях, а также направил операторам связи информацию о 8,3 тысячи телефонных номеров, которые использовали мошенники.

Подробнее — в «Обзоре отчетности об инцидентах информационной безопасности при переводе денежных средств»

#заметки
об экономике

В этот раз разбираем данные за первый квартал 2026:
Экономическая активность падает? Мы на пути к рецессии?
 
Сначала, как всегда, сухие факты. ВВП за 1к26 будет опубликован Росстатом только 15 мая. Смотрим на ИБВЭД (индикатор базовых видов экономической деятельности = промпроизводство + сельское хозяйство + строительство + транспорт + торговля). По кварталу ИБВЭД показал снижение на 0,7% г/г. При этом в январе и феврале зафиксировано падение на 2,9% г/г и 2,1% г/г соответственно, а вот в марте — наоборот, рост на 2,2% к марту прошлого года.
 
Неужели экономическая активность сначала стремительно упала, а потом — резво подпрыгнула? Или значение за март какое-то ошибочное? Конечно, нет. И дело вот в чем.
 
Во-первых, календарь. Росстат (как и другие статистические агентства в мире) не учитывает различия в числе рабочих дней в те годы, для которых проводится сравнение. А в этом году различия были прямо очень большие — на два рабочих дня меньше в январе, и на один — в феврале. По кварталу — только 55 рабочих дней против 58 в прошлом году. И это могло вычесть из годовых темпов роста ВВП в 1к26 до 0,5 процентного пункта. А в мае-июне и в 2к26 будет обратная история — на три рабочих дня больше. Поэтому по всем показателям выпуска  увидеть темп роста без искажений можно будет только в целом по итогам первого полугодия.
 
Во-вторых, погода. Январь и часть февраля в этом году выдались очень холодными и чрезвычайно снежными. Это сильно влияет на строительные работы и даже на торговлю (если замело дороги, то какие-то несрочные покупки будут отложены до оттепели). Так что ИБВЭД за январь-февраль дополнительно занизил впечатление о текущем уровне активности. И стройка, и розничные продажи отчасти наверстывали это в марте.
 
В-третьих, оценки компаний. В нашем мониторинге предприятий показатели за 1к26 были не сильно ниже 2п25, т.е. не подтверждали столь глубокого падения деловой активности. Сводный индекс бизнес-климата в среднем за 1к26 был положительным, а в апреле и вовсе вырос.
 
В общем, этот случай — наглядный пример того, что показатели экономической статистики не всегда можно интерпретировать в лоб. И что данные за отдельно взятые месяцы могут давать ложные сигналы.
 
Данные Росстата за март показывают продолжение роста (конечно, он происходит не во всех отраслях). Но и эти данные требуют подтверждения последующими месяцами. Так что ждем апрельскую статистику для более надежных выводов.
 
Алексей Заботкин, заместитель Председателя Банка России
 
* Мониторинг предприятий (МП) — это ежемесячный конъюнктурный опрос около 15 тысяч предприятий по всей стране