💰Залив — регион года для суверенных инвестфондов

Институт суверенных инвестфондов SWF Insitute выделил регион ССАГПЗ как «регион года» в своем ежегодном отчете. Выделил несколько интересных наблюдений:

📌 В 2023 г. объем активов под управлением суверенных фондов арабских монархий Залива достиг $4,1 трлн, а объем сделок составил $82,3 млрд. Согласно прогнозу Института, к 2030 г. объем активов может вырасти до $11,2 трлн.

📌 В моделях управления инвестфондами авторы выделяют два варианта: «эмиратский» и «саудовский». Так, в Абу-Даби существует несколько отдельных фондов (ADIA, ADQ, Mubadala и др.) имеющих свою специализацию и контролируемыми разными членами правящей семьи.

📌 В Саудовской Аравии все активы объединены в один PIF, выступающий зонтиком для множества разных компаний и фондов. Этому подходу следуют в Катаре, Кувейте и Омане.

📌 Разделять деньги частных фондов правящей семьи и государственных сувереннных фондов все труднее. Особенно призрачны эти границы в Абу-Даби, суверенные фонды создают совместные предприятия с частными фондами правящей семьи.

📌 Так, например, в ходе COP-28 ОАЭ объявили о создании климатического фонда Alterra - совместного предприятия фонда ADQ и дочернего фонда The Royal Group- частного инвестофиса шейха Тахнуна бин Зайда.

📌 Суверенные инвестфонды стали ключевым инструментом в создании "национальных чемпионов". Особенно ярко это проявляется в КСА, где все мегапроекты контролирует PIF, но также видно и на примере ОАЭ и Катара.

📌 Например, в 2023 г. Mubadala Health и G42 Healthcare (принадлежит шейху Тахнуну) объявили о слиянии своих активов для создании национального чемпиона в сфере healthtech M42. В Кувейте недавно был создан новый фонд Ciyada Development Fund, который займется развитием больших инфраструктурных проектов.

📌 Инвестфонды стали одним из инструментов повышения объема торгов и капитализации на биржах Саудовской Аравии и ОАЭ. С 2018 по 2023 на IPO в Заливе вышли 138 компаний, и для многих якорными инвесторами стали суверенные фонды.