Бизнес ищет кредиты чаще, но получает реже

Банки.ру рассказали @antifintech, что в первом квартале спрос малого бизнеса на банковские кредиты вырос втрое год к году, а доля кредитов в онлайн-заявках впервые обогнала займы МФО. На первый взгляд это похоже на восстановление рынка. Но если сверить эти цифры с данными ЦБ, картина выглядит так себе.

Дело в том, что Банки.ру считает заявки, а ЦБ считает выданные кредиты, и эти два показателя пока расходятся. Пока спрос на платформе растет, реальный портфель почти не двигается. Согласно ЦБ, за март кредиты юрлиц и ИП выросли всего на 0,1%, а годовой темп замедлился до 11,2% с 12,3% месяцем ранее. В январе портфель и вовсе сжался, корпоративное кредитование сократилось на 0,7% после снижения на 0,2% в декабре. Аналитики предсказуемо говорят, что виной тому, жёсткая монетарная политика, которая давит на спрос бизнеса, и январское падение оказалось сильнее, чем в прошлые годы.

Получается, что рост в три раза это рост намерений, а не сделок. Бизнес действительно стал чаще обращаться за деньгами, но между обращением и одобренным кредитом теперь стоит барьер в лице осторожного скрининга банков.

Когда деньги дорогие, компании берут осторожнее, и структура заявок это подтверждает. Согласно данным Банки.ру Средний чек упал до 1,59 млн рублей, минимума за весь период, а срок кредита при этом вырос вдвое. Бизнес берёт меньше и растягивает выплаты, чтобы снизить нагрузку. Такие деньги обычно идут не на развитие, а на текущие расходы, закупки, расчёты с поставщиками, закрытие кассовых разрывов.

Если собрать всё вместе, исследование Банки.ру показывает дорогую эпоху, в которой спрос на деньги есть, а доступ к ним закрыт, и поэтому рост заявок измеряет скорее боль заёмщика, чем здоровье экономики. Хорошая новость в том, что ставка уже развернулась вниз. ЦБ ждёт среднюю ставку 14–14,5% в 2026 году и плавное снижение к 12% к концу года. А раз именно дорогие деньги сдерживали бизнес, то по мере их удешевления этот накопленный спрос оживёт одним из первых.

@antifintech