Абракадабра | Crypto Inside
@abrakadabrainside
?? Крах на миллиард: крупнейшие провалы в мире хедж-фондов
Long-Term Capital Management (LTCM), 1998
Это был фонд, который основали настоящие звёзды финансового мира – там даже были нобелевские лауреаты! Казалось, что они придумали идеальную стратегию и просто не могут проиграть. Но когда в 1998 году грянул кризис, связанный с дефолтом России, всё пошло не по плану. Огромное кредитное плечо сыграло против них, и буквально за пару месяцев фонд потерял $4,6 млрд. Чтобы не устроить глобальный кризис, его пришлось спасать крупнейшим банкам США.
Amaranth Advisors, 2006
Этот фонд решил сделать ставку на цены на природный газ. Один из их трейдеров, Брайан Хантер, был настолько уверен в своём прогнозе, что поставил на рост цен почти всё. Но рынок, как обычно, решил сделать всё наоборот. В итоге фонд потерял $6 млрд всего за неделю! После такого краха Amaranth просто прекратил своё существование.
Bear Stearns High-Grade Structured Credit Strategies Fund, 2007
Это был один из первых "звоночков" перед мировым финансовым кризисом 2008 года. Фонд активно вкладывался в ипотечные бумаги, которые тогда казались надёжными. Но когда пузырь на рынке недвижимости начал лопаться, оказалось, что эти бумаги почти ничего не стоят. В результате фонд обанкротился, а заодно и сам Bear Stearns – некогда один из крупнейших банков Уолл-стрит.
Archegos Capital, 2021
Это вообще одна из самых эпичных историй. Archegos – это не совсем классический хедж-фонд, но управлял огромными деньгами. Они использовали сложные схемы с деривативами и брали кредиты у крупнейших банков, чтобы скупать акции на миллиарды долларов. Всё шло хорошо, пока рынок резко не развернулся. В итоге фонд просто схлопнулся, оставив дыру в $20 млрд. А банки вроде Credit Suisse и Nomura, которые с ним работали, понесли колоссальные убытки.
Мораль? Даже если фондом управляют суперумные ребята с кучей дипломов, это не значит, что они не могут облажаться. Особенно когда берут слишком много денег в долг и думают, что рынок всегда будет двигаться в их сторону. Что уж говорить о простых инвесторах?
Long-Term Capital Management (LTCM), 1998
Это был фонд, который основали настоящие звёзды финансового мира – там даже были нобелевские лауреаты! Казалось, что они придумали идеальную стратегию и просто не могут проиграть. Но когда в 1998 году грянул кризис, связанный с дефолтом России, всё пошло не по плану. Огромное кредитное плечо сыграло против них, и буквально за пару месяцев фонд потерял $4,6 млрд. Чтобы не устроить глобальный кризис, его пришлось спасать крупнейшим банкам США.
Amaranth Advisors, 2006
Этот фонд решил сделать ставку на цены на природный газ. Один из их трейдеров, Брайан Хантер, был настолько уверен в своём прогнозе, что поставил на рост цен почти всё. Но рынок, как обычно, решил сделать всё наоборот. В итоге фонд потерял $6 млрд всего за неделю! После такого краха Amaranth просто прекратил своё существование.
Bear Stearns High-Grade Structured Credit Strategies Fund, 2007
Это был один из первых "звоночков" перед мировым финансовым кризисом 2008 года. Фонд активно вкладывался в ипотечные бумаги, которые тогда казались надёжными. Но когда пузырь на рынке недвижимости начал лопаться, оказалось, что эти бумаги почти ничего не стоят. В результате фонд обанкротился, а заодно и сам Bear Stearns – некогда один из крупнейших банков Уолл-стрит.
Archegos Capital, 2021
Это вообще одна из самых эпичных историй. Archegos – это не совсем классический хедж-фонд, но управлял огромными деньгами. Они использовали сложные схемы с деривативами и брали кредиты у крупнейших банков, чтобы скупать акции на миллиарды долларов. Всё шло хорошо, пока рынок резко не развернулся. В итоге фонд просто схлопнулся, оставив дыру в $20 млрд. А банки вроде Credit Suisse и Nomura, которые с ним работали, понесли колоссальные убытки.
Мораль? Даже если фондом управляют суперумные ребята с кучей дипломов, это не значит, что они не могут облажаться. Особенно когда берут слишком много денег в долг и думают, что рынок всегда будет двигаться в их сторону. Что уж говорить о простых инвесторах?
? 10
? 3
? 2
10 8 1.4K
Обсуждение 10
Обсуждение не доступно в веб-версии. Чтобы написать комментарий, перейдите в приложение Telegram.
Обсудить в Telegram