Первоначально входивший в состав штата Массачусетс, Мэн стал самостоятельным штатом — двадцать третьим по счету — в 1820 году. В 1827 году власти штата выбрали Огасту его столицей.

Экономика города исторически была связана с лесной промышленностью и торговлей. Река Кеннебек помогала перевозить древесину и другие товары, а позже в городе развивались бумажные фабрики и предприятия по переработке древесины.

Сегодня в Огасте живёт менее 20 тысяч человек. Для столицы американского штата это совсем немного: по населению она уступает не только Портленду, но и многим другим городам Мэна. Несмотря на это, именно здесь находятся правительство и законодательное собрание штата.