ПАО «Группа Позитив»

Тикер: $POSI
Идея: Short
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 931,7 руб.
Потенциал идеи: 10,48%
Объем входа: 6%
Стоп-приказ: 1117,1 руб.

Технический анализ
Актив находится в фазе устойчивого нисходящего тренда, последовательно формируя более низкие минимумы и максимумы. Тренд сохраняет актуальность до пробития и закрепления цены выше локального максимума. При объеме позиции в 6% и выставлении стоп-заявки на уровне 1117,1 руб. риск на портфель составит 0,44%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,42.

? Фундаментальный фактор
«Группа Позитив» — российский игрок на рынке кибербезопасности с растущими структурными проблемами. Несмотря на рост выручки на 27,8%, компания демонстрирует углубление операционного убытка (-3,8 млрд руб.) и резкое увеличение чистого убытка до 5,0 млрд руб. Критичной точкой стал взрывной рост процентных расходов (с 81 млн до 1,9 млрд руб.), свидетельствующий о рискованной долговой политике. Инвестиции в R&D (+32,4%) не окупаются, а кратное увеличение продаж аппаратных комплексов носит низкомаржинальный характер. Прогнозы менеджмента выглядят излишне оптимистично на фоне сохраняющейся убыточности и растущей долговой нагрузки.

Нравится ли вам идея по Positive Technologies?

? Да
? Нет
? Пока понаблюдаю