Помните, как ЕС твёрдо и чётко решил ослабить зависимость от Китая по сырью для энергоперехода?

Спустя три года стало ясно: Европа по‑прежнему не может обойтись без китайских материалов, но переносит часть цепочек поставок к себе — и обвешивает её зелёным регулированием.

Яркий кейс — первый в Европе китайский завод по производству катодов, предназначенных для европейского же автопрома, который строит в венгерском Аче Huayou Cobalt.

Это серьёзное вложение: €1,4 млрд прямых инвестиций и мощность до 100 тысяч тонн в год выглядят как редкий повод для оптимизма Брюсселя на фоне непростого положения местной промышленности.

Завод завязан на крупных азиатских производителей батарей (LGES, EVE, CATL), которые тоже строят или уже построили фабрики в Европе и поставляют батареи для электромобилей BMW, Volkswagen, Renault и др.

Суть. Вместо импорта готовых катодов и батарей из Китая ЕС получает китайскую переработку и технологии на своей территории, под своей юрисдикцией и экологическими нормами.

Зависимость от Китая не исчезает, но меняет форму. Центр компетенций и капитала остаётся в Азии, но маржа и рабочие места частично перетекают в Европу.

Завод Huayou автоматически попадает под действие Регламента (ЕС) 2023/1542 о батареях. Это значит, что для катодов, которые пойдут в тяговые и промышленные батареи, придётся обеспечивать:

📍 Данные для расчёта углеродного следа батареи на всём жизненном цикле;

📍 Участие в новой цифровой системе: каждая батарея для EV и промышленных применений должна иметь паспорт с данными о составе, производителе, заводе, доле вторсырья и цепочке поставок сырья;

📍Внедрение и внешнюю верификацию политик due diligence по поставкам кобальта и никеля: идентификация, оценка и управление социальными и экологическими рисками.

Отдельно стоит сказать про социальный аспект этой истории: если с геополитической и геоэкономической точек зрения перенос производств в Европу не могут не нравиться Брюсселю, то обычные европейцы не всегда рады новому соседству.

Строительство гигафабрики CATL в Дебрецене (это всё Венгрия, претендующая на звание "EV-хаба Европы") вылилось в классический эффект NIMBY — not in my backyard.

Люди выходят на марши и заваливают суды исками, возмущённые тем, что их просто поставили перед фактом строительства батарейного завода, к тому же потребляющего огромные объёмы воды в и без того засушливом регионе.

При чём тут Россия?

Россия — один из крупнейших мировых поставщиков никеля, а знаковые игроки этого рынка не первый год перестраивают стратегию с фокусом на Китай и "получение компетенций в батарейных материалах".

Информации о договорённостях конкретно с Huayou нет, да это и неважно — важно то, что через цепочку поставок российское сырьё потенциально может получить новый выход на европейский рынок.

Теоретическая последовательность такая: российский концентрат → переработка и химия в Китае → катодный материал для европейского завода → батареи для рынка ЕС.

Могут ли российские материалы пройти европейский due diligence?

В целом, да, если компания демонстрирует прозрачность и управляемость рисков, а партнёры готовы взять на себя дополнительные риски.

В итоге. Попытка Европы снизить зависимость от Китая может привести к появлению battery-цепочек с европейской сборкой, китайскими технологиями и потенциально российскими металлами

#Разбор

ESG World